2011-2015年中国多晶硅行业分析调研及投资前景预测报告

报告简介

　　近几年来，随着石化能源价格的迭创新高，新能源的开发与利用逐渐为世人所关注，尤其是太阳能的开发与利用。在德国、西班牙、美国、日本等发达国家，随着光伏太阳能技术的逐渐成熟，光伏太阳能的开发与利用成本不断的降低，以及国家出台了包括财政补贴在内的光伏太阳能开发与利用的产业扶持政策，全球范围内的，光伏太阳能开发与利用逐渐进入高潮，由此也引发了市场对多晶硅的需求，多晶硅价格也由30-40美元公斤一路飙涨到最高500美元公斤。由此，国内外多晶硅生产厂商纷纷推出改扩建规划，多晶硅产能迅速增长。

　　据统计分析，目前世界上生产多晶硅的国家主要是美国、日本、德国、意大利和中国等国，2007年的年总产能约为5.2万吨，其中美、日、德、意四国的年总产能约为4.11万吨，中国产能约为5800吨，2010年美、日、德、意四国的年总产能达8.5万吨，而中国的年总产能2010年约为3万吨，但中国的远景建设规划将高达17.425万吨，是美、日、德、意四国2010年总产能的两倍还多。而多晶硅的消费需求，2007年为4.57万吨，2010年的总需求也仅约为10.2万吨左右。应该说，全球范围内的多晶硅一直处于供过于求的市场状态。如果中国的多晶硅远景建设规划总产能达到17.425万吨，全球范围内或许将再现产能严重过剩。

　　根据2011年工信部发布的《准入条件》，新建和改扩建多晶硅项目投资中最低资本金比例不得低于30%；环境条件要求高的区域周边1000米内不得新建多晶硅项目；在政府投资项目核准新目录出台前,新建多晶硅项目原则上不再批准；太阳能级多晶硅项目每期规模大于3000吨年；太阳能级多晶硅还原电耗小于80千瓦时千克等。此外，该准入条件还规定，到2011年底前，太阳能级多晶硅还原电耗必须小于60千瓦时千克,综合电耗大于200千瓦时千克的太阳能级多晶硅生产线则将被淘汰。

　　据不完全统计，目前国内29个省市区共有370家光伏企业，其中多晶硅企业80多家。有关人士此前指出，国内多晶硅生产还没有统一的能耗、占地及环保标准，多数多晶硅企业在成本、质量等方面仍难以与国外企业抗衡，80%左右的多晶硅生产企业难以摆脱被淘汰的厄运。不过短期看来，准入条件还是给了小企业一段缓冲期，集中性的退出市场、转产不太可能。从长期来看有利于我国多晶硅产业的健康发展，对淘汰落后产能、降低多晶硅的总体生产成本也有重要意义，有利于整个太阳能行业的可持续发展。更为重要的是，准入门槛的提高，把多晶硅未来的扩产集中在现有几个具有一定技术优势和规模优势的企业，供给面上的压力将成为短期多晶硅价格继续上行的动力。

报告用途及价值

　　本行业分析报告在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家发改委、国务院发展研究中心、中国太阳能产业联盟等机构以及国内外多种相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布、提供的大量的内容翔实、统计精确的资料和数据，首先介绍了多晶硅的相关概念及生产工艺，接着分析了国际及主要国家多晶硅产业发展情况、对我国多晶硅产业现状及各地区发展情况进行了介绍，紧接着分析了多晶硅产业链下游产业的发展情况、对国内外多晶硅市场供需状况进行了分析，介绍了国内外主要多晶硅生产企业的发展现状。然后对国内在建及规划中的多晶硅项目进行了介绍，报告最后对我国多晶硅产业发展前景及投资环境、风险进行了分析。

　　本多晶硅行业分析报告，为该行业中相关企业在激烈的市场竞争中洞察先机，根据市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

报告目录

第一部分  多晶硅相关概述及工艺介绍

第一章 行业基本概述
第一节 多晶硅产品定义 1
第二节 多晶硅产品分类及应用领域 1
第三节 我国硅材料的发展 2

第二章 行业工艺技术分析
第一节 多晶硅生产的工艺技术 3
一、多晶硅的主要生产工艺技术 3
二、高纯多晶硅的制备技术 4
三、物理提纯制备太阳能级多晶硅 8
四、太阳能级多晶硅新工艺技术 9
第二节 世界主要多晶硅生产工艺技术 11
一、改良西门子法 11
二、硅烷热分解法 13
三、流化床法 17
四、冶金法 17
第三节 国外多晶硅生产技术现状及发展趋势 18
第四节 国内多晶硅生产工艺技术概况 18
一、中国多晶硅技术发展历程 18
二、多晶硅是高集成度的化工联合企业，技术门槛高 20
三、多晶硅制造业亟须加快技术研发 21
第五节 我国多晶硅生产工艺技术进展 22
一、我国多晶硅生产技术打破国外垄断 22
二、太阳能级多晶硅生产技术获得突破 23
三、我国已掌握千吨级多晶硅核心技术 23
四、2008年我国首台光伏多晶硅浇铸设备研成 24
五、2010年中国首个全部采用冶金法多晶硅的1MW光伏电站的竣工 25
第五节 我国多晶硅生产工艺技术今后发展重点 26

第二部分  国内外多晶硅行业发展分析

第三章 国际多晶硅产业分析
第一节 国际多晶硅产业概述 28
一、国际多晶硅产业概况 28
二、世界主要多晶硅厂家生产情况 32
三、全球厂商争涉多晶硅生产 34
四、多晶硅市场供需紧张 国际巨头加快布局 36
第二节 全球多晶硅产能扩张情况分析 37
一、全球多晶硅生产商掀起扩能热 37
三、全球多晶硅产能分析 41
第三节 2010年国际多晶硅价格分析 42
一、2010年国际多晶硅价格上涨情况分析 42
二、2010年国际太阳能硅晶圆价格上涨情况分析 44
三、2011年国际多晶硅价格趋势 45
四、2011年多晶硅市场供需紧张 现货价一路攀升 46
五、2011年全球多晶硅市场热情重燃 47
第四节 世界主要国家多晶硅产业分析 48
一、美国 48
二、日本 49
三、德国 51
四、韩国 53
第五节 全球多晶硅未来市场分析 55

第四章 我国多晶硅产业分析
第一节 多晶硅产业发展概况 56
一、我国多晶硅产业概况 56
二、我国多晶硅生产的技术基础及发展空间 57
三、我国多晶硅产业发展势头分析 60
四、多晶硅产业步入新阶段 提质降耗任务艰巨 64
第二节 2010年我国多晶硅产业发展情况分析 66
一、我国多晶硅产业发展现状分析 66
二、多晶硅进口仍然维持高位 70
三、多晶硅行业优胜劣汰已经先行 71
四、2010年多晶硅价格分析 73
五、2010年多晶硅厂商盈利能力大幅回升 76
六、多晶硅行业急盼准入标准出台 77
七、冶金法多晶硅谋突围 79
第三节 地区多晶硅产业发展 81
一、四川多晶硅产业发展分析 81
二、四川乐山多晶硅产业发展分析 82
三、2010年河南多晶硅产业发展分析 83
四、河南省偃师市多晶硅产业发展分析 84
五、湖北省宜昌多晶硅及光伏产业发展分析 85
六、内蒙古多晶硅产业渐成规模 87
七、重庆多晶硅产业发展 89
八、徐州多晶硅产业分析 89
九、台湾多晶硅产业分析 90
十、曲靖经开区多晶硅后续产业年产值预计 92
第四节 多晶硅产业存在的问题 93
第五节 多晶硅产业发展对策 94
第六节 我国高纯多晶硅产业发展方略 96
一、高纯多晶硅的发展目标 97
二、发展我国高纯多晶硅的可能性 98
三、发展方略 101
第七节 多晶硅生产毒污染高耗能与对策 103

第三部分  多晶硅行业产业链分析

第五章 多晶硅关联产业链分析
第一节 多晶硅产业链综述 109
一、多晶硅产业链上游简述 109
二、多晶硅产业链中游简述 109
三、多晶硅产业链下游简述 111
第二节 太阳能级多晶硅产业链分析 116
一、国际太阳能级多晶硅产业价值链分析 116
二、中国太阳能级多晶硅产业链现状 119
三、太阳能仍是中国硅片市场发展主引擎 120

第六章 多晶硅产业链下游产业
第一节 世界及中国太阳能光伏产业预测 122
第二节 国际太阳能电池产业 129
一、市场格局剧变 太阳能电池即将进入普及时期 129
二、全球太阳能电池产量分析 133
三、欧洲太阳能电池产量全球第一 133
四、世界薄膜太阳能电池市场份额将翻番 134
五、2010年日本太阳能电池发展状况 134
六、德国太阳能电池价下滑机率大 136
第三节 中国太阳能电池产业 137
一、中国太阳能电池产业呈指数增长 137
二、深度解读中国太阳能电池产业 140
三、中国太阳能光伏产业分析 142
四、我国太阳能电池产量分析 149
五、2008年我国首个太阳能电池标准出台 149
六、中国光伏产业发展与多晶硅短缺情况分析 150
第四节 半导体产业 154
一、全球半导体设备市场分析 154
二、2009年全球半导体产业市场分析 160
三、2010年全球半导体产业市场分析 169
四、2009-2010年中国半导体产量统计 171
五、半导体技术向低耗能发展 182
六、我国半导体照明产业的发展态势 185
七、2011年我国功率半导体市场的销售量 187

第四部分  多晶硅市场供需及预测

第七章 国内外多晶硅市场供需及预测分析
第一节 2009-2010年多晶硅市场供需分析 189
一、近几年全球多晶硅供求概况 189
二、2010年多晶硅供应缺口分析 196
三、多晶硅需求变脸 半年间由严重过剩到闹饥荒 197
第二节 全球及我国多晶硅市场需求预测 198
一、全球及我国多晶硅需求量 198
二、2010-2015年多晶硅供需预测 202
三、影响多晶硅市场供需状况的主要因素分析 205
第三节 2010-2011年多晶硅行业市场走势 208
一、2010-2011年国内多晶硅价格仍将维持高位 208
二、2011年多晶硅料荒或将蔓延 210

第五部分  多晶硅国内外核心企业分析

第八章 国外多晶硅核心制造企业
第一节 多晶硅制造企业产业综述 212
第二节 Hemlock（美国） 214
一、公司简介 214
二、至2010年扩产计划 215
三、2010年Hemlock扩大多晶硅厂规模 216
第三节 REC（挪威） 216
一、公司简介 216
二、2009年业绩分析 217
三、至2010年扩产计划 218
第四节 Wacker Chemie（德国） 221
一、公司简介 221
二、至2010年扩产计划 222
三、2009-2010年瓦克化学经营情况 227
四、2010年瓦克向上游拓展 图谋多晶硅产业话语权 228
第五节 Tokuyama（日本） 229
一、公司简介 229
二、至2010年扩产计划 229
三、2009-2010年经营情况分析 230
四、Tokuyama公司计划在Samalaju工业园区建设多晶硅电站 231
第六节 MEMC Electronic Materials（美国） 231
一、公司简介 231
二、至2010年扩产计划 232
三、MEMC调动产能　料源无虑 233
第七节 Sumitomo Titanium（日本） 234

第九章 国内多晶硅重点企业研究
第一节 峨嵋半导体材料厂 235
一、公司简介 235
二、峨嵋半导体厂多晶硅技术分析 235
三、东汽峨嵋半导体材料厂筹备多晶硅项目 237
四、2009年峨嵋半导成功拉制第一支2.719米单晶硅棒 237
第二节 四川新光硅业科技有限责任公司 238
一、公司简介 238
二、新光硅业多晶硅技术分析 240
三、2000-2008年新光硅业千吨多晶硅项目 240
四、新光硅业获得质量环境管理体系认证证书 242
第三节 洛阳中硅高科技有限公司 242
一、公司简介 243
二、2009年洛阳中硅年产2000T电子级多晶硅项目通过验收 243
三、2010年洛阳中硅高科多晶硅循环利用项目通过国家立项 244
四、中硅高科望实现“硅业报国” 244
第四节 天威保变电气股份有限公司 249
一、公司简介 249
二、公司多晶硅产业情况 250
三、2010年公司经营情况 251
四、2009-2010年公司多晶硅产业发展分析 251
第五节 通威股份有限公司 254
一、公司简介 254
二、2009-2010年公司经营情况 254
三、2009-2010年公司多晶硅产业发展分析 255
第六节 特变电工股份有限公司 255
一、公司简介 255
二、公司多晶硅投资情况 255
三、特变电工加码光伏产业 营收将多点开花 256
第七节 四川川投能源股份有限公司 257
一、公司简介 257
二、公司经营情况 257
三、公司多晶硅产业情况 258
第八节 深圳市拓日新能源科技股份有限公司 259
一、公司简介 259
二、经营情况 259
三、公司多晶硅产业情况 260

第六部分  多晶硅国内外项目分析

第十章 多晶硅国内计划建设项目研究
第一节 2009年我国已建及在建多晶硅项目简介 263
第二节 2010年我国多晶硅建设项目介绍 271
第三节 2011年我国已建及在建多晶硅项目简介 263

第十一章 多晶硅项目建设分析
第一节 多晶硅项目建设特点 276
第二节 多晶硅项目设备及资金 277
第三节 原材料供应及需求 278
第四节 耗能分析 284
第五节 多晶硅项目一般投资回收期分析 284
一、投资分析与收益估算 285
二、项目总投资估算 285
三、生产成本估算 285
四、销售收入估算 286
五、投资收益估算 287
第六节 环保分析 287
第七节 消防安全分析 288

第七部分  多晶硅项目投资建议

第十二章 2011-2015年多晶硅投资与前景预测
第一节 多晶硅投资环境 289
第二节 多晶硅产业发展前景分析 291
一、国内多晶硅产业产能增长空间分析 291
二、多晶硅生产技术瓶颈待突破 291
第三节 多晶硅赢利水平分析 292
第四节 多晶硅产业发展建议 294

第十三章 2011-2015年多晶硅产业投资风险分析
第一节 诸多瓶颈考验多晶硅投资者 296
第二节 政策风险 299
第三节 上游行业的影响 299
第四节 同业增加风险 301
第五节 非晶硅竞争风险 301
第六节 产品的过剩风险 302
第七节 技术风险 303
第八节 节能减排风险 303

第十四章 2011-2015年多晶硅产业信贷风险及授信策略分析
第一节 2011年多晶硅产业融资现状分析 304
第二节 多晶硅产业信贷风险成因分析 308
第三节 多晶硅产业信贷风险预警分析 308
第四节 多晶硅产业授信策略建议 310
一、目标市场定位 310
二、风险规避策略 311

图表目录

图表：多晶硅性质 1
图表：晶体硅提纯方法 7
图表：改良西门子法高纯硅生产 7
图表：改良西门子法高纯多晶硅工艺流程 11
图表：硅烷热分解法工艺流程 16
图表：常规太阳能电池简单装置 19
图表：2007-2010年全球多晶硅需求量预测图 31
图表：2007-2010年世界多晶硅供需对比分析 32
图表：主要国家太阳能光伏发电支持政策列表 32
图表：世界多晶硅生产厂家国别列表 33
图表：传统大厂太阳能级硅料扩产计划 38
图表：全球主要多晶硅企业产能现状及预测 39
图表：全球传统7大多晶硅厂产量 39
图表：全球新进入者多晶硅产量 40
图表：中国国内多晶硅过剩情况示意图 41
图表：我国多晶硅产能规划 57
图表：中国政府对太阳能光伏发电的具体支持 57
图表：“多晶硅材料产业关键技术开发”项目建议课题承担单位 64
图表：近年我国部分省份主要多晶硅项目列表 67
图表；2009-2010年10月多晶硅价格趋势图 74
图表；2008-2011年多晶硅需求预测 75
图表；截至2010年底各国光伏装机容量 75
图表；2004-2010年世界光伏发电装机容量及增速（单位：MW） 76
图表；2001-2010年中国光伏发电装机容量及增速（单位：MW） 76
图表；2010年相关上市公司对晶硅贡献每股收益测算（按照三种假设测算） 77
图表：2004-2007年四川省两家企业多晶硅产量列表 81
图表：2000年至今四川省多晶硅产业发展备忘录 82
图表：偃师石英石化验标准 84
图表：多晶硅产业链示意图 94
图表：1990-2009年世界半导体市场出货值变化图 112
图表：1991-2007年世界半导体市场出货值增长率变化图 112
图表：1990-2007年世界太阳能电池产量快速增长 113
图表：1999-2007年世界太阳能电池产量增长率变化图 113
图表：欧盟联合研究中心预测太阳能发电在未来能源结构中扮演重要地位 114
图表：太阳能级多晶硅材料在产业链中的位置 114
图表：太阳能级多晶硅产业链厂商分布——金字塔结构明显 116
图表：太阳能各环节利润空间变化情况 117
图表：中国光伏发电系统综合指标 119
图表：2009年上半年与2010年上半年球16家光伏cellmodule 厂家收入对比 123
图表：2010年上半年全球wafer(硅片)厂家收入8强 124
图表：光伏发电产业全球产量以及收入预计 125
图表：太阳能光伏发电的预测 126
图表：欧盟联合研究中心的预测 126
图表：中国可再生能源发电的发展规划和预测 126
图表：2005-2010年中国光伏发电装机累计MWp 127
图表：2005-2010年中国光伏发电累计装机预测 127
图表：2010-2020年中国光伏发电装机累计GWp（低目标） 127
图表：2010-2020中国光伏发电装机预测（低目标） 128
图表：2010-2020年中国光伏发电装机累计GWp（高目标） 128
图表：2010-2020年中国光伏发电装机预测（高目标） 129
图表：全球太阳能电池产量增长趋势图 137
图表：2007-2008年中国主要太阳能电池面板厂商的产量、供货量、销售额走势及产能 139
图表：2009-2010年中国主要太阳能电池面板厂商的产量、供货量、销售额走势及产能 139
图表：2006年全球半导体设备区域市场份额 155
图表：2006年 各类半导体设备市场份额 156
图表：2006-2010年全球各类半导体设备销售情况 156
图表：2005-2006年全球15大半导体设备厂商排名 158
图表：2006-2010年全球半导体设备市场销售情况 159
图表：2006-2010年世界半导体设备市场 159
图表：2009年全球各地区半导体营业收入 160
图表：2009年全球半导体厂商营业收入的最终排名 161
图表：2009年1-12月电子器件制造业主要经济指标全国统计数据 164
图表：2010年1-12月电子器件制造业主要经济指标全国统计数据 165
图表：2009年1-12月电子元件制造业主要经济指标全国统计数据 166
图表：2010年1-12月电子元件制造业主要经济指标全国统计数据 168
图表：2009-2014年全球半导体资本设备支出预测 170
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率全国统计数据 171
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率北京市统计数据 171
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率天津市统计数据 172
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率河北省统计数据 172
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率辽宁省统计数据 172
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率上海市统计数据 173
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率江苏省统计数据 173
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率浙江省统计数据 174
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率福建省统计数据 174
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率山东省统计数据 174
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率河南省统计数据 175
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率湖北省统计数据 175
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率广东省统计数据 176
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率四川省统计数据 176
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率贵州省统计数据 176
图表：2009年1-12月半导体集成电路产量及增长率甘肃省统计数据 177
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率全国统计数据 177
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率北京市统计数据 177
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率天津市统计数据 178
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率辽宁省统计数据 178
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率上海市统计数据 178
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率江苏省统计数据 179
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率浙江省统计数据 179
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率福建省统计数据 179
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率山东省统计数据 180
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率湖北省统计数据 180
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率广东省统计数据 180
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率四川省统计数据 181
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率贵州省统计数据 181
图表：2010年1-12月半导体集成电路产量及增长率甘肃省统计数据 181
图表：全球半导体市场规模增长率及电子级多晶硅需求增长率三点分布分析 201
图表：2007-2010年全球电子级多晶硅需求量预测表 201
图表：2007-2010年全球多晶硅需求量预测图 202
图表：2004-2007年中国多晶硅需求量列表 202
图表：中国多晶硅需求量、太阳能电池产量 203
图表：半导体市场规模预测 203
图表：2008-2010年全球多晶硅产能预测 204
图表：2008-2010年全球多晶硅产能及需求量对比图 207
图表：国外其他部分厂家多晶硅产能 213
图表：国内厂家多晶硅产能 213
图表：全球多晶硅产能 213
图表：Hemlock 的股东结构 215
图表：Hemlock 硅料扩展计划 216
图表：REC多晶硅产能预测 217
图表：REC 公司架构图 217
图表：REC 目前产能匹配情况 219
图表：REC 扩产计划 219
图表：FBR 与Siemens 产量对比 220
图表：公司物料循环利用表 220
图表：REC 多晶硅部门收入与EBITDA Margin 变化图 221
图表：Wacker多晶硅产能情况 222
图表：Wacker 多晶硅扩产计划 222
图表：Wacker 业务构成 224
图表：硅料厂原材料供应地理分布 225
图表：Wacker 多晶硅部门的全球业务分布 225
图表：Tokuyama多晶硅产能情况 230
图表：MEMC多晶硅产能预测 231
图表：MEMC收入及EBIT Margin 变化趋势 231
图表：MEMC主要工厂分布 232
图表：Sumitomo多晶硅产能情况 234
图表：新光硅业股权结构 239
图表：天威四川硅业有限责任公司股东结构 239
图表：乐山乐电天威硅业科技有限责任公司股本结构 239
图表：内蒙古巴彦淖尔市多晶硅项目简介 273
图表：中国多晶硅建设项目特点 276
图表：中国多晶硅在建拟建项目分析 276
图表：全球7大厂家产量与扩建计划 277
图表：年产1000t多晶硅项目投入状况 277
图表：太阳能光伏发电金字塔产业结构 278
图表：各类国际／中国光伏企业估值比较 279
图表：年太阳能电池系统成本构成 280
图表：2001-2010年中国氢氧化钠（烧碱）（折100％）产量及增长对比 282
图表：2001-2010年中国氢氧化钠（烧碱）（折100％）产量增长情况 283
图表：2001-2010年中国离子膜法烧碱产量及其增长图 283
图表：2001-2010年中国离子膜法烧碱产量统计列表 284
图表：2000t高纯多晶硅项目生产成本估算表 286
图表：2000t高纯多晶硅项目销售收入估算表 287
图表：2000t高纯多晶硅项目投资收益估算表 287
图表：单晶硅废物循环利用示意图 287
图表：多晶硅废物循环利用示意图 288
图表：多晶硅投资三大派系 289
图表：国内多晶硅产业存在的主要风险 299
图表：多晶硅项目授信考虑因素 312