《经济下行周期银行中小金融业务持续发展策略研究报告》

报告简介

以来，伴随着美国次贷危机的爆发，全球经济整体陷入衰退。为有效应对国际对我国经济造成的冲击，我国中央政府采取了四万亿投资的做法，使得我国在全球主要经济体经济下滑的背景下，实现了宏观经济的稳健发展。但随着国际贸易环境的不断恶化，以及新一届政府着手进行经济结构转型，使得我国宏观经济增速出现下滑。尤其进入以来，我国各项宏观经济数据呈现持续回落，进出口、固定资产投资、居民消费等三驾马车拉动经济的动力持续消退，这种走势一直持续至。

宏观经济增速的回落带来了一系列的严重后果，国内各个行业的运行出现回落，原有的产能过剩情况进一步加剧，其中最为明显的就是行业内的中小企业经营情况出现恶化，甚至在部分地区出现了中小企业批量倒闭现象，并进而导致了商业银行不良贷款率的上升。年报显示，包括平安银行、民生银行等在内的多家银行不良贷款均出现反弹，而直接原因就在于中小企业贷款的不良上升。这样的情况使得银行对于中小企业业务的热情受到了打击，处于自身信贷资金安全性的考虑，各家银行开始调整自身信贷结构，开始慎重考虑与中小企业的合作。而另一方面，中央及地方政府等行政管理部门，央行及银监会等监管部门则仍然要求商业银行加大对中小企业的扶持力度，这使得商业银行陷入较为尴尬的境地。如何在宏观经济下行的周期过程中实现中小企业金融业务的可持续性发展，成为各家银行亟待解决的现实问题。

报告用途及价值

本行业报告以具体数据为基础，深入分析了当前国内宏观经济的运行情况，并对未来宏观经济的发展态势做出预判。同时，以全国工商总局、国务院相关调查所得的一手调查数据为基础，对宏观经济下行周期过程中中小企业的生存周期特征、生存经营状况、融资需求情况等进行专业思考，并在此基础上提出在经济下行周期过程中，商业银行中小企业金融业务可持续发展的工作思路以及具体策略。

我们认为，当前的宏观经济下行除去外部因素之外，国内经济发展模式转型的内在驱动因素也是重要决定因素。对于商业银行而言，经济下行周期恰恰是开展中小企业金融的大好时机。在此过程中，商业银行只要准确地把握中小企业的生存周期特征以及其融资需求特点，有针对性开展供应链金融、创新原有抵押担保模式、构建符合中小企业特点的金融服务模式、打造互联网金融服务平台，完全可以实现对中小企业业务的持续性发展。在本研究报告中，我们围绕中小金融提出了对应的行动策略，并给出了不同策略下的具体做法及产品设计方案，并结合行业特点，为商业银行推荐了若干个经济下行周期银行可以大胆介入的优质行业，为银行实现中小金融的快速拓展提供有力地外部支持。

报告目录

第一章 国内宏观经济及主要工业行业运行分析nbsp;
第一节 国内宏观经济运行情况分析nbsp;
一、国内进出口贸易运行情况分析nbsp;
（一）贸易增速大幅回落，进出口拉动经济乏力nbsp;
（二）采购经理人指数融荣枯界徘徊，短期好转机会较小nbsp;
（三）国际需求疲软影响显现，后期走势复杂多变nbsp;
（四）出口成本持续上升，提高出口企业出口难度nbsp;
（五）贸易摩擦频繁发生，贸易环境出现恶化迹象nbsp;
二、国内投资及生产运行情况分析nbsp;
（一）投资增速持续回落，经济拉动效应递减nbsp;
（二）工业增加值冲高回落，增长速度持续下滑nbsp;
三、国内消费市场运行情况分析nbsp;
（一）物价水平总体保持平稳，CPI波动处于合理空间nbsp;
（二）社会零售总额保持增速，消费运行特征化突出nbsp;
1、乡村消费增长快于城镇nbsp;
2、商品消费增长快于餐饮消费nbsp;
3、网络消费增长快于实体店消费nbsp;
4、小微企业销售增长快于大中型企业nbsp;
5、快速消费品消费快于耐用消费品nbsp;
四、国内信贷投放运行情况分析nbsp;
（一）货币信贷稳定增长，银行资金阶段性偏紧nbsp;
（二）新增信贷增速低迷，企业有效信贷需求不足nbsp;
五、国内市场参与主体信心指数变化情况分析nbsp;
（一）企业景气指数呈现持续回落态势nbsp;
（二）企业家信心指数持续回落态势未变nbsp;
（三）消费者三项信心指数整体保持回落nbsp;
六、下半年宏观经济趋势和政策取向nbsp;
（一）下半年宏观经济政策取向分析nbsp;
（二）下半年宏观经济趋势分析nbsp;
第二节 国内主要工业行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
一、原材料工业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）原材料工业运行情况分析nbsp;
（二）原材料工业未来发展趋势判断nbsp;
二、钢铁行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）钢铁行业运行情况分析nbsp;
1、钢铁行业运行困难较大nbsp;
2、钢材价格持续下行nbsp;
3、企业效益逐月下滑nbsp;
（二）钢铁行业未来发展趋势判断nbsp;
三、有色行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）有色行业运行情况分析nbsp;
1、生产增速明显放缓，效益明显下滑nbsp;
2、有色金属价格低位波动nbsp;
3、利润降幅扩大nbsp;
（二）有色行业未来发展趋势判断nbsp;
四、建材行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）建材行业运行情况分析nbsp;
1、建材传统产业生产增速放缓nbsp;
2、利润状况逐步恢复nbsp;
（二）建材行业未来发展趋势判断nbsp;
五、化工行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）化工行业运行情况分析nbsp;
1、整体运行缓中趋稳nbsp;
2、盈利状况依然不佳nbsp;
（二）化工行业未来发展趋势判断nbsp;
六、装备工业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）装备工业运行情况分析nbsp;
1、专用设备制造、交通运输制造等行业仍然低迷nbsp;
2、出口形势低迷nbsp;
（二）装备工业未来发展趋势判断nbsp;
七、汽车行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）汽车行业运行情况分析nbsp;
1、产销实现较快增长，增速有所回落nbsp;
2、市场集中度有所提升nbsp;
（二）汽车行业未来发展趋势判断nbsp;
八、船舶行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）船舶行业运行情况分析nbsp;
1、船舶行业延续低迷运行态势nbsp;
2、生产和效益双双下滑nbsp;
3、新承接船舶订单恢复性增长nbsp;
（二）船舶行业未来发展趋势判断nbsp;
九、轻工行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）轻工行业运行情况分析nbsp;
1、运行基本平稳，面临下行压力nbsp;
2、出口增速显著放缓nbsp;
（二）轻工行业未来发展趋势判断nbsp;
十、纺织行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）纺织行业运行情况分析nbsp;
1、纺织行业形势总体仍不乐观nbsp;
2、出口恢复性回升nbsp;
（二）纺织行业未来发展趋势判断nbsp;
十一、电子制造行业运行情况分析及趋势判断nbsp;
（一）电子制造行业运行情况分析nbsp;
（二）电子制造行业未来发展趋势判断nbsp;
第三节 经济下行周期我国宏观经济面临的主要风险与挑战nbsp;
一、风险之一：总需求不足与总供给结构性过剩并存nbsp;
（一）供给：产能过剩蔓延至新兴产业，经济下行将加剧过剩矛盾nbsp;
（二）需求：社会总需求回升力度有限，无法有效消化产能nbsp;
二、风险之二：社会融资总量增速与经济增速出现背离nbsp;
三、风险之三：地方财政收支压力与债务风险增加的矛盾nbsp;
四、风险之四：调控房地产价格和降低房地产市场风险之间的矛盾nbsp;
五、风险之五：宏观经济波动增大信贷经营质量恶化风险nbsp;
（一）宏观经济对信贷经营质量的影响路径分析nbsp;
1、经济周期波动与银行信贷相互作用，互为反馈nbsp;
2、银行信贷呈现顺周期性，加剧经济周期性波动nbsp;
（二）宏观经济波动对银行信贷资产质量造成影响nbsp;
1、宏观经济波动影响银行信贷结构nbsp;
2、宏观经济波动影响信贷资产盈利水平nbsp;
3、宏观经济波动影响不良资产占比nbsp;

第二章 经济下行周期中小金融业务面临的挑战及业务拓展方向nbsp;
第一节 经济下行周期中小金融面临的挑战及风险控制思路nbsp;
一、经济下行周期中小企业面临的主要挑战nbsp;
（一）经济下行导致利润下降，加大银行信用风险nbsp;
（二）经济下行导致坏账产生，增加银行流动性风险nbsp;
（三）经济下行造成银行普遍惜贷，加大操作风险nbsp;
（四）经济下行影响银行资产扩张能力显著下降nbsp;
（五）利率市场化推进将增加银行经营风险nbsp;
（六）经济下行导致订单下滑，企业有效信贷不足nbsp;
（七）经济下行导致互保、联保风险控制措施失效nbsp;
1、中小企业融资约束催生担保互保兴盛nbsp;
2、块状经济发展孕育发达担保互保链群nbsp;
3、高负债发展模式削弱企业群体稳健性nbsp;
4、经济增长下行压力促发企业风险事件nbsp;
5、过度顺周期经营行为催化担保链风险nbsp;
二、经济下行周期中小金融业务的风险控制思路nbsp;
（一）建立适应宏观经济周期变化的最优资产组合nbsp;
1、适应经济周期变化的行业组合nbsp;
2、适应经济周期变化的产品组合nbsp;
3、适应经济周期变化的区域组合nbsp;
（二）建立应对宏观经济周期变化的提前反应机制nbsp;
（三）加强不良贷款清收力度，合理把握处置时机nbsp;
（四）高度重视系统性风险，优化支持对象nbsp;
（五）充实压力测试内涵，及时化解潜在风险nbsp;
（六）多项措施并举，加强信用风险管理nbsp;
（七）参考行业标杆模式，借鉴利率风险管理nbsp;
第二节 经济下行周期中小金融业务发展的整体工作思路nbsp;
一、加强信贷结构调整，加大战略新兴产业扶持nbsp;
（一）加强敏感行业信贷调整，优先考虑抗周期产业nbsp;
（二）联合其他金融机构，加大新兴产业支持力度nbsp;
二、顺应经济周期变化，建立完善信贷经营机制nbsp;
（一）总行分行联动，构建完善信贷组织机制nbsp;
（二）把握经济周期，建立逆周期信贷授权机制nbsp;
（三）结合本行实际，完善信贷经营考核机制nbsp;
三、把握中小企业特征，提升信贷风险管理水平nbsp;
（一）结合经济波动特点，提升信贷风险控制水平nbsp;
（二）兼顾业务发展需要，寻求业务与风险平衡点nbsp;
（三）加强区域、行业研究，提高经济、政策把握能力nbsp;
四、加大中小金融创新，有效满足客户需求及满意度nbsp;
（一）加强金融服务创新，拓展中间业务产品nbsp;
（二）加强产品创新研究，降低顺周期波动幅度nbsp;
（三）探索信贷产品证券化，转移周期信贷风险nbsp;
（四）发展综合化经营，满足客户多元需求nbsp;
（五）落实中小企业扶持政策，改进中小金融服务nbsp;

第三章 经济下行周期中小企业金融需求变化及信贷特征分析nbsp;
第一节 经济下行周期中小企业生存周期情况及特征分析nbsp;
一、国内中小企业生存时间基本情况分析nbsp;
（一）半数中小企业生存周期低于5年nbsp;
（二）退出市场企业总量逐年减少nbsp;
二、国内中小企业生存时间主要特征分析nbsp;
（一）特征之一：累计存活率逐年下降，半数存活超8年nbsp;
（二）特征之二：成立第3-7年为企业消亡高发期nbsp;
（三）特征之三：退出企业平均6.09年，近六成不满5年nbsp;
三、国内中小企业生存周期的行业分布特征分析nbsp;
（一）退出企业行业分布相对集中nbsp;
（二）服务业企业平均寿命呈现分化nbsp;
（三）多数行业生存危险期为第3年nbsp;
（四）不同行业生存周期呈现类型化特征nbsp;
1、平稳型行业类型化特征分析nbsp;
2、高竞争行业类型化特征分析nbsp;
3、高流动行业类型化特征分析nbsp;
4、增长型行业类型化特征分析nbsp;
四、国内中小企业生存周期的区域分布特征分析nbsp;
（一）多数地区生存危险期为第3年nbsp;
（二）经济发达区域生存危险期相对集中nbsp;
五、国内中小企业生存周期的规模分布特征分析nbsp;
（一）企业规模越大，存活率越高nbsp;
（二）企业规模越大，当期死亡率越低、趋势越平稳nbsp;
（三）小规模和大规模企业生存危险期均为第3年nbsp;
第二节 经济下行周期中小企业经营情况及生存现状分析nbsp;
一、国内中小企业利润水平呈现下滑趋势nbsp;
（一）整体需求平淡，营收增长艰难nbsp;
（二）三成以上中小企业利润出现下滑nbsp;
（三）企业库存增加，集中批发零售环节nbsp;
二、国内中小企业人工、资金成本呈现上升趋势nbsp;
（一）成本上升、产品价格难以提高成为企业经营约束nbsp;
（二）成本上升存在行业、地域差异，中部劳动力、资金成本问题凸显nbsp;
（三）减税成为中小企业最希望获得的外部政策支持nbsp;
三、转型升级成为中小企业应对经济下滑的主流做法nbsp;
四、渠道拓展成本过高成为外贸企业内销主要困难nbsp;
（一）外贸企业困境较为严重nbsp;
（二）外贸企业转型升级意愿更强nbsp;
第三节 经济下行周期中小企业融资现状及信贷需求分析nbsp;
一、国内中小企业借款规模及期望规模情况分析nbsp;
（一）借款状况与营业收入及资产总额存在较大关联度nbsp;
（二）借款规模与年营业收入和资产总额成正相关关系nbsp;
（三）借款规模与经营年限成正相关关系nbsp;
二、国内中小企业融资需求满足程度情况分析nbsp;
三、国内中小企业融资期限及借款用途需求情况分析nbsp;
四、国内中小企业借贷成本承受能力及还款能力分析nbsp;
五、国内中小企业融资渠道及融资偏好情况分析nbsp;
第四节 经济下行周期中小企业转型升级带来的业务机会nbsp;
一、中小企业转型升级的内涵及具体形式nbsp;
（一）提高管理水平，制定发展战略nbsp;
（二）开展技术创新，加快企业转型nbsp;
（三）渠道创新，加大自身品牌建设nbsp;
（四）借助并购手段，实现产业链延伸nbsp;
二、中小企业转型引发的融资需求变化分析nbsp;
（一）需求变化之一：希望得到长期资金支持nbsp;
（二）需求变化之二：希望获得更具创新性的金融服务nbsp;
1、借助创新抵押方式解决转型升级所遇问题nbsp;
2、借助融资租赁实现机器设备升级换代nbsp;
3、产业转移过程希望获得风险投资nbsp;
4、产业链扩展为供应链金融服务提供机会nbsp;
（三）需求变化之三：差别化金融政策与均等化政府支持nbsp;
1、转型升级过程，中小企业希望实施差别化信贷政策nbsp;
2、中小企业技术改造希望得到政策资金支持nbsp;

第四章 经济下行周期中小金融业务持续发展实战策略nbsp;
第一节 供应链金融：实现企业金融向产业链金融升级nbsp;
一、传统企业金融模式下中小企业金融服务存在三难nbsp;
（一）收集信息难nbsp;
（二）控制风险难nbsp;
（三）控制成本难nbsp;
二、产业链金融模式有效解决中小企业金融服务三难nbsp;
（一）通过产业链的信息流获取中小企业的信息nbsp;
（二）通过核心企业与产业链的资金流和物流控制风险nbsp;
（三）通过对产业链的整体开发和全面服务控制成本nbsp;
三、案例分析：光大银行链式快贷、民生银行乳业产业链金融模式nbsp;
（一）光大银行链式快贷模式nbsp;
（二）民生银行乳业产业链金融nbsp;
四、经济下行周期开发产业链金融的业务注意要点nbsp;
（一）深刻理解行业规律，定制一体化服务方案nbsp;
（二）以核心企业为中心，产品研发顾及所有主推nbsp;
（三）慎重选择介入行业，避免出现行业整体风险nbsp;
（四）建立建设保障机制，实现产业链封闭运行nbsp;
第二节 抵押创新：寻找中小企业融资抵押难的机制解决之道nbsp;
一、传统抵押担保模式造成中小企业融资门槛过高nbsp;
二、商业银行中小企业抵押机制的主要创新思路nbsp;
（一）思路之一：从有形转变为无形nbsp;
（二）思路之二：从物转变为权nbsp;
三、经济下行周期中小企业抵押品的创新性思考nbsp;
（一）对于优秀抵押品的重新界定nbsp;
1、优秀抵押品的主要作用nbsp;
2、优秀抵押品的基本特性nbsp;
（二）经济下行周期抵押品创新发展的主要方向nbsp;
1、明确权属关系nbsp;
2、明确评估价值nbsp;
3、提高流动性nbsp;
4、农村土地类抵押nbsp;
四、中小企业抵押创新产品的市场推广及风险控制策略nbsp;
五、中小企业抵押创新的实践案例分析nbsp;
（一）商业银行中小企业抵押创新信贷产品特色分析nbsp;
（二）商业银行中小企业抵押创新信贷产品案例分析nbsp;
1、商业银行中小企业保证类产品创新案例分析nbsp;
2、商业银行中小企业抵质押类产品创新案例分析nbsp;
3、商业银行中小企业贸易融资类产品创新案例分析nbsp;
第三节 综合服务：开展中小企业主私人银行财富管理nbsp;
一、中小企业主财富管理金融需求特征分析nbsp;
（一）多数中小企业主个人资产规模在千万元以下nbsp;
（二）财富增值是中小企业主财富管理的首要目标nbsp;
（三）绝大多数中小企业主未考虑过投资移民nbsp;
（四）中小企业主对于私人银行业务存在巨大需求nbsp;
二、实践案例：光大银行金阳光俱乐部模式nbsp;
（一）金阳光俱乐部的自身定位nbsp;
（二）金阳光俱乐部的客户分类nbsp;
1、金阳光俱乐部钻石卡客户nbsp;
2、金阳光俱乐部助业卡客户nbsp;
（三）金阳光俱乐部的服务内容nbsp;
1、金阳光俱乐部的金融服务nbsp;
2、金阳光俱乐部的增值服务nbsp;
三、实践案例：中信银行小企业未来之星俱乐部模式nbsp;
（一）中信银行未来之星的金融产品设计nbsp;
（二）中信银行未来之星的增值服务设计nbsp;
三、工商银行工银商友俱乐部模式nbsp;
（一）工银商友俱乐部模式创新点分析nbsp;
1、可以实现由零散客户向集群客户转变nbsp;
2、实现由单一产品营销向综合产品营销转变nbsp;
3、可通过对会员的服务提高客户忠诚度nbsp;
4、实现由银行单独营销向借助外部渠道营销转变nbsp;
（二）工银商友俱乐部模式服务架构分析nbsp;
1、工银商友俱乐部服务介质设计nbsp;
2、工银商友俱乐部服务内容设计nbsp;
第四节 模式创新：建立与中小企业金融相适应的服务模式nbsp;
一、商业银行中小金融服务模式的设计思路及基本要求nbsp;
（一）中小企业经营管理特点及金融服务要求分析nbsp;
（二）中小企业融资需求特点及金融服务要求分析nbsp;
（三）中小企业金融服务模式的设计及具体要求nbsp;
二、商业银行中小金融服务模式的竞争优势及实践案例nbsp;
（一）关系型贷款+快速审批模式的竞争优势分析nbsp;
（二）实践案例：美国富国银行、泰国开泰银行案例分析nbsp;
1、美国富国银行中小金融服务模式分析nbsp;
2、泰国开泰银行中小金融服务模式分析nbsp;
三、经济下行周期建立中小金融服务模式的注意要点nbsp;
（一）设立专营分支机构，解决客户空间难题nbsp;
（二）放开小额贷款规模限制，确保客户有钱可贷nbsp;
（三）制订不良核销相关政策，解决银行贷款顾虑nbsp;
（四）提供网络技术支持，加强电子渠道建设nbsp;
四、同业案例：浙商银行小企业贷款专营产品设计nbsp;
（一）简化贷款流程为出发点的产品设计nbsp;
1、一日贷nbsp;
2、小企业三年贷nbsp;
3、生意金bull;自助贷nbsp;
（二）创新担保方式为出发点的产品设计nbsp;
1、小企业联保贷款nbsp;
2、桥隧模式nbsp;
3、免保应急贷和免保置换贷nbsp;
（三）创新还款方式为出发点的产品设计nbsp;
1、定贷零还还款方案nbsp;
2、宽限期还款法nbsp;
（四）开发区域特色产品设计nbsp;
1、三农概念——村民保证贷款、农房抵押贷款nbsp;
2、市场概念——生意金.信用贷nbsp;
五、同业案例：中国银行中小企业信贷工厂模式nbsp;
（一）信贷工厂模式的理念及建设过程nbsp;
1、信贷工厂的理论渊源nbsp;
2、信贷工厂的建设过程nbsp;
（二）信贷工厂的组织架构设计及作业流程nbsp;
1、信贷工厂钻石团队的构成与内部工作分工nbsp;
2、信贷工厂的业务单元及操作环节设计nbsp;
3、信贷工厂模式的作业流程设计及运行特点nbsp;
4、信贷工厂的基本组织架构设计nbsp;
5、信贷工厂的标准作业程序设计nbsp;
（三）信贷工厂的风险管理准则及五道风险闸门nbsp;
1、信贷工厂风险管理的三条准则nbsp;
2、信贷工厂的业务对象选择偏好nbsp;
3、信贷工厂风险管理的五道闸门nbsp;
第五节 互联网金融：大数据时代的中小企业融资创新nbsp;
一、互联网金融的主流模式分析nbsp;
（一）模式之一：小贷公司+平台模式分析nbsp;
1、小贷公司+平台模式的原理及运行方式nbsp;
2、小贷公司+平台模式的构建基础及条件nbsp;
3、小贷公司+平台模式面临的风险与问题nbsp;
（二）模式之二：提供融资中介服务的P2P模式分析nbsp;
1、P2P模式的原理及运行方式nbsp;
2、P2P模式面临的风险与问题nbsp;
3、P2P模式的未来发展方向及前景nbsp;
二、商业银行开展互联网小微金融的具体工作思路nbsp;
（一）推广商圈模式，架构类似互联网nbsp;
（二）联手网络平台，批发开发中小微nbsp;
（三）掌握电商平台，开展大数据营销nbsp;
（四）升级现有网银，提供个性化服务nbsp;
（五）顺应数字化趋势，提供定制方案nbsp;
三、案例分析：建设银行善融商务平台模式分析nbsp;
（一）善融商务平台的开发背景及目的nbsp;
1、善融商务平台的开发背景nbsp;
2、善融商务平台的开发目的nbsp;
（二）善融商务平台的盈利模式分析nbsp;
（三）善融商务平台的竞争优质分析nbsp;
1、依托银行品牌优势更易获得客户信任nbsp;
2、沉淀资金利息收益归属客户nbsp;
3、贷款速度及贷款规模优先获得倾斜nbsp;
4、贷款门槛向电商看齐nbsp;
5、端口开放，接受多种支付nbsp;
（四）善融商务的运作模式分析nbsp;
（五）善融商务的未来竞争策略分析nbsp;
第六节 客户维护：经济下行周期扩大业务的客户保障nbsp;
一、经济下行周期客户维护的具体工作思路nbsp;
（一）立足可持续发展，增强客户维护意识nbsp;
（二）调整考核机制，增强客户维护灵活主动nbsp;
（三）提高风险容忍度，增强与客户的合作意识nbsp;
（四）提高服务水平，保持客户服务吸引力nbsp;
（五）提高风险识别能力，确保风险准确判断、防范nbsp;
二、经济下行周期提升中小企业贷款服务满意度的具体策略nbsp;
（一）扩大抵押物范围，降低信贷申请门槛nbsp;
（二）打破抵押物崇拜，实现关系型贷款nbsp;
1、银行开展关系型贷款的具体步骤nbsp;
2、同业案例：包商银行关系型贷款营销的实施路径nbsp;
（三）利用亲缘地缘商缘，开展企业联贷联保nbsp;
1、联保体整体信用风险nbsp;
2、行业系统性风险nbsp;
3、区域性风险nbsp;
4、关联企业风险nbsp;
（四）贴合客户实际，设计中小企业信贷产品nbsp;
1、中小企业贷款期限的设计要点nbsp;
2、贷款发放与支付的时点设计nbsp;
3、中小企业还款方式的设计要点nbsp;
4、贷款担保方式的设计要点nbsp;
5、贷款定价水平的设计要点nbsp;
6、利用外部授信平台设计信贷创新产品nbsp;
三、经济下行周期提升中小企业结算服务满意度的具体策略nbsp;
（一）优化结算服务质量，提升中小企业客户感受nbsp;
1、降低中小企业结算服务感受的主要因素nbsp;
2、提升中小企业结算服务感受的优化策略nbsp;
（二）创新现金管理产品，增加中小企业客户黏性nbsp;
1、中小企业现金管理服务的营销思路nbsp;
2、中小企业现金管理服务的推广要点nbsp;
3、中小企业现金管理服务的创新方向nbsp;
4、中小企业现金管理服务的捆绑营销nbsp;
（三）依托银行卡产品，提高客户日常运营能力nbsp;
1、公务信用卡有效简化中小企业报销工作nbsp;
2、特殊信用卡解决中小企业资金临时周转nbsp;
3、特色借记卡解决中小企业短期用款需求nbsp;
（四）中小企业现金管理同业优质做法案例分析nbsp;
1、招商银行：中小企业现金管理模式nbsp;
2、光大银行：企业家网上银行产品设计特色nbsp;
第七节 行业筛选：经济下行周期快速营销的方向选择nbsp;
一、产业景气的影响要素及其影响路径分析nbsp;
（一）产业景气与行业自身生命周期的关系nbsp;
（二）行业景气周期与国民经济周期的关系nbsp;
二、经济周期中行业表现的一般规律nbsp;
（一）金融行业nbsp;
（二）周期性消费品和服务nbsp;
（三）信息技术和一般工业nbsp;
（四）基础工业和原材料nbsp;
（五）非周期性消费品nbsp;
（六）非周期性服务和公用事业nbsp;
三、中国经济周期与产业景气特征分析nbsp;
（一）中国经济周期的特点分析nbsp;
（二）中国经济周期与产业景气关系分析nbsp;
四、经济下行周期商业银行优选行业推荐nbsp;
（一）优选行业之一：旅游行业nbsp;
1、旅游行业信贷业务优先推荐理由nbsp;
2、旅游细分行业优质客户筛选及推荐nbsp;
（二）优选行业之二：种子行业nbsp;
1、种子行业信贷重点客户筛选及推荐nbsp;
2、种子行业信贷优质客户的特征关注点nbsp;
（三）优选行业之三：养殖行业nbsp;
1、养殖行业信贷重点客户筛选及推荐nbsp;
2、养殖行业主要信贷风险提示nbsp;
（四）优选行业之四：海洋渔业行业nbsp;
1、海洋渔业行业运行展望及趋势分析nbsp;
2、海洋渔业行业主要风险点提示nbsp;
（五）优选行业之五：电影行业nbsp;
1、电影行业运行展望及趋势分析nbsp;
2、影视行业优质客户推荐nbsp;
（六）优选行业之六：环保行业nbsp;
1、环保行业信贷业务优先推荐理由nbsp;
2、环保行业细分行业信贷潜力判断及客户关注推荐nbsp;
（七）优选行业之七：机械行业nbsp;
1、轨道交通装备业：基建投资加速回升，设备订单陆续释放nbsp;
2、油气设备行业：天然气产业链装备全面开花nbsp;
3、农业机械行业：行业发展继续保持较快增长nbsp;
4、工程机械行业：行业发展回归理性增长nbsp;
（八）优选行业之八：商贸行业nbsp;
1、百货行业：重点推荐自持物业企业nbsp;
2、超市行业：重点推荐供应链优质企业nbsp;
3、家电连锁：重点推荐家电连锁卖场龙头企业nbsp;
4、珠宝连锁：重点推荐品牌+渠道+产品优势公司nbsp;
5、专业市场：重点推荐产地型及销地型专业市场

图表目录

图表 1：2021-2026年国内出口增速变化情况nbsp;
图表 2：2021-2026年国内进口增速变化情况nbsp;
图表 3：2021-2026年制造业PMI指数变化情况nbsp;
图表 4：2021-2026年非制造业PMI指数变化情况nbsp;
图表 5：2021-2026年固定资产投资（不含农户）同比增速变化情况nbsp;
图表 6：2021-2026年民间固定资产投资和固定资产投资增速变化情况nbsp;
图表 7：2021-2026年国内工业增加值增速变化情况nbsp;
图表 8：2021-2026年CPI指数变化情况nbsp;
图表 9：2021-2026年社会零售总额增速变化情况nbsp;
图表 10：2021-2026年国内货币供应量变化情况nbsp;
图表 11：2021-2026年新增信贷增长速度变化情况nbsp;
图表 12：2021-2026年企业景气指数变化情况nbsp;
图表 13：2021-2026年企业家信心指数变化情况nbsp;
图表 14：2021-2026年消费者指数变化情况nbsp;
图表 15：商业周期与回收率（%）nbsp;
图表 16：经济周期影响银行业的基本机制nbsp;
图表 17：全国企业生存时间分布表（底）nbsp;
图表 18：2021-2026年注吊销企业户数及死亡率nbsp;
图表 19：企业存活率曲线nbsp;
图表 20：企业当期平均死亡率曲线nbsp;
图表 21：2021-2026年五年内我国退出企业寿命分布nbsp;
图表 22：2021-2026年五年内退出企业不同行业平均寿命分布表nbsp;
图表 23：不同行业企业出生率和死亡率矩阵nbsp;
图表 24：全国各省市企业生存危险期nbsp;
图表 25：不同规模企业存活率曲线nbsp;
图表 26：不同规模企业当期死亡率nbsp;
图表 27：不同规模企业生存危险期nbsp;
图表 28：国内中小微企业产销情况nbsp;
图表 29：国内中小微企业收入变化nbsp;
图表 30：小微企业净利润变化nbsp;
图表 31：国内中小微企业产品价格、支出变化情况nbsp;
图表 32：国内中小微企业成本上升情况nbsp;
图表 33：不同地域中小微企业用工成本上升情况nbsp;
图表 34：全国小额贷款搜索量月度数据序列nbsp;
图表 35：中小微企业主认为对企业最有利的政府举措nbsp;
图表 36：中小微企业主最近一年内考虑或付诸实践的经营举措nbsp;
图表 37：中小微企业转型升级情况（%）nbsp;
图表 38：中小微企业主产业转移意愿nbsp;
图表 39：外贸企业收入支出情况nbsp;
图表 40：外贸企业和非外贸企业成本上升对比（%）nbsp;
图表 41：外贸企业和非外贸企业净利润对比（%）nbsp;
图表 42：外贸企业经营困境与转型升级（%）nbsp;
图表 43：外贸企业外销转内销情况nbsp;
图表 44：外贸企业转内销面临的困难nbsp;
图表 45：中小企业现有借款状况nbsp;
图表 46：中小企业最近一年的借款次数nbsp;
图表 47：不同营业收入的借款企业比例nbsp;
图表 48：不同资产总额的借款企业比例nbsp;
图表 49：不同营业收入企业的借款规模分布nbsp;
图表 50：不同资产总额企业的借款规模分布nbsp;
图表 51：不同经营年限企业的借款规模分布nbsp;
图表 52：分区域的和小额贷款搜索量/GDP总量nbsp;
图表 53：向亲戚朋友借款的微型、小型企业比例nbsp;
图表 54：不同经营期限的中小微企业对融资需求满足状况的评价nbsp;
图表 55：不同资产规模的小微企业对融资需求满足状况的评价nbsp;
图表 56：中小企业现有借款期限分布nbsp;
图表 57：有1年以上长期融资需求的企业现有借款期限分布nbsp;
图表 58：中小企业现有借款规模nbsp;
图表 59：微型企业和小型企业的短期融资需求nbsp;
图表 60：中小企业借款用途分布nbsp;
图表 61：不同经营年限下借款用于长期发展的企业比例（%）nbsp;
图表 62：中小企业借款综合成本年息分布nbsp;
图表 63：央行两次降息后中小企业对融资成本的感受nbsp;
图表 64：央行两次降息后不同地区中小企业对融资成本的感受nbsp;
图表 65：中小企业还款状况nbsp;
图表 66：不同经营年限中小企业的还款状况nbsp;
图表 67：不同资产总额中小企业的还款状况nbsp;
图表 68：中小企业在争取外部融资时的第一优先选择nbsp;
图表 69：不同经营期限的中小企业选择向银行借款的比例nbsp;
图表 70：不同资产规模的中小企业选择向亲戚朋友和小贷公司借款的比例nbsp;
图表 71：中小企业向银行融资时的常见问题nbsp;
图表 72：中小企业主认为成本最高的借款方式nbsp;
图表 73：认为向银行贷款成本最高的企业区域分布nbsp;
图表 74：中小企业厂房用地情况nbsp;
图表 75：中小企业固定资产抵押使用情况nbsp;
图表 76：中小企业主对抵押、担保方式的认可度和使用情况nbsp;
图表 77：中小企业主个人私有财产抵押使用情况nbsp;
图表 78：抵押品的作用nbsp;
图表 79：成为良好抵押品需要具备的条件nbsp;
图表 80：创新类抵押品的认知度和使用情况nbsp;
图表 81：商业银行各系列产品介绍及主要特色对比nbsp;
图表 82：各银行中小企业保证担保类信贷产品比较nbsp;
图表 83：商业银行中小企业联保联贷产品比较nbsp;
图表 84：各家银行中小企业抵质押类特色信贷产品比较nbsp;
图表 85：商业银行中小企业循环贷款类信贷产品比较nbsp;
图表 86：商业银行应收账款类特色产品比较分析nbsp;
图表 87：商业银行存货类特色产品比较分析nbsp;
图表 88：商业银行预付类特色产品比较分析nbsp;
图表 89：中小企业主个人资产规模分布nbsp;
图表 90：中小企业主的财富管理目标nbsp;
图表 91：不同个人资产规模小微企业主的财富管理目标nbsp;
图表 92：中小企业主是否考虑过或已完成投资移民nbsp;
图表 93：不同个人资产规模中小企业主是否考虑过或已完成投资移民nbsp;
图表 94：中小企业主考虑或已经投资移民的原因nbsp;
图表 95：中小企业主是否使用过私人银行或贵宾理财服务nbsp;
图表 96：不同个人资产规模中小企业主是否使用过私人银行或贵宾理财服务nbsp;
图表 97：未使用过私人银行或贵宾理财服务的原因nbsp;
图表 98：中小企业主最感兴趣的私人银行或贵宾理财机构提供的产品nbsp;
图表 99：东北地区中小企业主较感兴趣的产品nbsp;
图表 100：东部地区中小企业主较感兴趣的产品nbsp;
图表 101：中部地区中小企业主较感兴趣的产品nbsp;
图表 102：西部地区小微企业主较感兴趣的产品nbsp;
图表 103：光大银行金阳光俱乐部钻石卡nbsp;
图表 104：光大银行金阳光俱乐部助业卡nbsp;
图表 105：金阳光俱乐部金融服务内容nbsp;
图表 106：中信银行未来之星的金融产品设计nbsp;
图表 107：中信银行未来之星的增值服务设计nbsp;
图表 108：商友卡申请条件及申报材料nbsp;
图表 109：工银商友俱乐部专属结算套餐nbsp;
图表 110：美国小企业贷款余额占银行资产比重（%）nbsp;
图表 111：美国小企业贷款余额占银行贷款余额比重（%）nbsp;
图表 112：美国不同规模银行小企业贷款余额占比(%)nbsp;
图表 113：中国不同类型银行小微企业贷款和个人经营性贷款占比（%）nbsp;
图表 114：中国不同类型银行小微企业和个人经营性贷款余额（亿元）nbsp;
图表 115：浙商银行小企业贷款产品创新组合nbsp;
图表 116：钻石团队组织架构nbsp;
图表 117：信贷工厂的业务单元划分nbsp;
图表 118：信贷工厂主要业务流程nbsp;
图表 119：信贷工厂组织架构nbsp;
图表 120：基于不同客户集群的产品开发方向nbsp;
图表 121：小贷公司+平台模式nbsp;
图表 122：大数据分析流程nbsp;
图表 123：简单中介型P2P的运营流程nbsp;
图表 124：理财式中介型P2P模式nbsp;
图表 125：中小企业贷款难度调查nbsp;
图表 126：包商银行中小企业关系型贷款营销的主要指标nbsp;
图表 127：招商银行中小企业现金管理一个渠道、三个平台产品体系nbsp;
图表 128：行业自身生命周期nbsp;
图表 129：经济增长阶段和产业结构状态及主导产业nbsp;
图表 130：投资结构是宏观经济结构的缩影nbsp;
图表 131：投资品行业的周期性供需摩擦nbsp;
图表 132：投资拉动型行业增长机理nbsp;
图表 133：消费需求结构的演变nbsp;
图表 134：来GDP结构（三大产业增加值比重）nbsp;
图表 135：国内GDP与旅游收入相关性分析nbsp;
图表 136：我国旅游适龄旅游人口变化nbsp;
图表 137：各子行业2021-2026年周期中收入增速情况nbsp;
图表 138：各类A级景区数量、接待游客数量、营业收入比例nbsp;
图表 139：景区行业优质客户特征描述nbsp;
图表 140：中国经济型酒店处于行业生命周期的成长期nbsp;
图表 141：经济型酒店行业前十强nbsp;
图表 142：电影行业衍生品现状nbsp;
图表 143：十八大对环保的重视力度提升nbsp;
图表 144：全国供水及污水处理企业亏损面nbsp;
图表 145：我国铁路运输过去的建设情况以及未来规划nbsp;
图表 146：车辆投资增速滞后于基建投资nbsp;
图表 147：至全球轨道交通装备制造的年均市场规模预测nbsp;
图表 148：以来我国农机行业步入快速发展期nbsp;
图表 149：世界银行公布各国城市化率水平nbsp;
图表 150：实体百货店（联营）国内高档品牌加价路径nbsp;
图表 151：实体百货店（联营）国际中端快时尚服饰加价路径：以Levirsquo;s为例nbsp;
图表 152：自营直采减少流通环节，降低终端价格nbsp;
图表 153：规模先发优势体现在议价、物业、品牌三方面nbsp;
图表 154：差异化竞争：品类与区域两方面nbsp;
图表 155：我国目前信息化程度较高的超市企业情况nbsp;
图表 156：我国目前各级市场销售渠道对比nbsp;
图表 157：出厂价1900元家电在各渠道终端价格构成nbsp;
图表 158：我国珠宝首饰品牌定位矩阵nbsp;
图表 159：我国贵金属首饰产业链中零售商毛利率最高nbsp;
图表 160：专业市场发展的区域性特征nbsp;
图表 161：专业市场的不同类型nbsp;
图表 162：不同发展阶段的专业市场特征图